A medida que el receso del 4 de julio llega a su fin, nos embarcamos en la tradicional segunda mitad del año comercial fiscal. El Día de la Independencia de este año vino con un punto culminante adicional: la "Super" Full Buck Moon. Para los comerciantes más supersticiosos, esto marcó la primera Superluna del año y el comienzo de una serie de cuatro que serán visibles hasta finales de septiembre. Tal vez haya más comerciantes supersticiosos de lo que pensábamos, ya que las tendencias del mercado parecen cambiar durante este evento celestial.
En los últimos tres años, se han observado cambios consistentemente durante las semanas en que aparece y se desvanece la Superluna. En 2020, el período del 9 de marzo al 7 de mayo fue testigo de un repunte astronómico del 161 % en el mercado bajista, similar a un ave fénix resurgiendo de las cenizas. Por el contrario, el intervalo de 2021 del 27 de abril al 24 de junio estuvo marcado por una capitulación del 51 % en un mercado alcista, que recuerda a la caída de Ícaro. Más recientemente, del 14 de junio al 12 de agosto de 2022, los mercados experimentaron un salto boyante del 43 % en medio de un mercado bajista.
Con los eventos celestiales y las reversiones del mercado aún presentes, centrémonos ahora en el panorama actual. Hasta ahora, como muestra el gráfico anterior, los mercados de esta semana se han caracterizado por la aversión al riesgo, con botacciones h y cryptoLas divisas experimentaron una ligera subida de entre el 0 % y el 2 %, mientras que los tipos de interés se mantuvieron prácticamente sin cambios. Arabia Saudí y Rusia han implementado recortes más profundos en su producción de petróleo, ya que los precios del petróleo siguen siendo moderados y volátiles debido a la débil demanda. Estos precios volátiles presentan condiciones de mercado ideales para que los especuladores las exploten. Mientras tanto, muchos observadores del mercado prevén que la inflación se estabilice en torno al 3 % o el 4 % hasta finales de año, influenciada por la desaparición gradual de los efectos de base positivos tras la caída de los precios del petróleo este trimestre. Por lo tanto, los operadores podrían considerar la posibilidad de construir una cobertura contra la inflación asignando capital a activos con un historial de éxito en climas inflacionarios, como metales preciosos como el oro, propiedades inmobiliarias o acciones de empresas con un sólido apalancamiento en la fijación de precios. La gran pregunta para crypto Los comerciantes se preguntarán si BTC finalmente será visto como otro activo de "cobertura contra la inflación".
En el ámbito macroeconómico, al concluir la semana bursátil, la postura de la Reserva Federal se vislumbra con claridad y se complementa curiosamente con un aumento en los rendimientos de los bonos a largo plazo de EE. UU. Tras la publicación de las actas de la reunión del FOMC el miércoles, la tasa terminal de la Fed se mantuvo estable en el 5.4%, en sintonía con la reciente policy Narrativa. Como se anticipaba, la Fed mantiene una postura restrictiva. Las actas reiteran lo que Powell ha comunicado en las últimas semanas: el consenso entre los miembros de la Fed de que serán necesarias nuevas subidas de tipos este año, lo que implica que la Fed se encamina firmemente hacia otro aumento de tipos este mes. Esta trayectoria se ha anticipado en gran medida, ya que los mercados ya están descontando alrededor de 33 puntos básicos de nuevos aumentos. Además, los rendimientos a largo plazo de los bonos estadounidenses han alcanzado su nivel más alto desde marzo, gracias a un crecimiento del PIB en el primer trimestre superior al esperado. Esta recuperación económica proporciona a la Fed el margen necesario para impulsar ligeramente al alza el tipo de interés de los fondos federales sin llevar la economía a una recesión. Esto ofrece a los inversores una oportunidad en forma de una política monetaria inversa del Tesoro. ETFs. Estas ETFLos bonos del Tesoro están diseñados para moverse en la dirección opuesta a los precios de los bonos del Tesoro. Cuando la Reserva Federal sube las tasas, los precios de los bonos generalmente bajan, lo que provoca un aumento en los rendimientos de los bonos. En consecuencia, el Tesoro Inverso... ETFSe puede esperar que ganen, lo que ofrece a los comerciantes una vía potencial para obtener ganancias.
En conclusión, la concordancia de los potentes datos económicos, la anticipación del mercado y la postura decisiva de la Reserva Federal dibujan un contexto crítico para el panorama financiero a medida que avanzamos hacia la segunda mitad del año fiscal. La convergencia de los rendimientos a largo plazo de EE. UU., que alcanzan nuevas cotas, impulsada por un crecimiento del PIB inesperadamente sólido, y la estrategia estratégica de la Reserva Federal para calibrar la tasa de los fondos federales, subrayan la compleja interacción de las fuerzas económicas en juego. Para los operadores y policyTanto para los fabricantes como para los inversores, el escenario actual del mercado exige una observación atenta y una toma de decisiones estratégicas.